Warum Handel Aktienoptionen

Explosive Optionen Mentoring Course Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 40 Gewinne pro Trade konsequent durch Optionen Trading auf dem US-Markt auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs Antwort von Mr. OppiE Warum Handel Optionen ist definitiv die einfachste und wichtigste Frage, die im Optionen-Trading gefragt werden . Optionshandel hat im Laufe der letzten Jahre immense Popularität gewonnen. In der Tat, Aktienoptionen Handel weit über Single-Aktien-Futures-Handel auf dem US-Markt. Also, was spornte das Wachstum von Optionen Handel und warum sollte jeder Handel Optionen Im Wesentlichen gibt es fünf allgemeine Gründe, warum Optionen gehandelt werden und warum Optionen sind so beliebt bei den Einzelhändlern Leverage, Low Capital Requirement, Flexible und Rewards Smart Calculation. Warum Trade-Optionen - Leverage Hebelwirkung ist der Hauptgrund, warum Optionen auf dem Markt heute gehandelt werden. In der Tat hat das spekulative Volumen immer das Rückgrat der Liquidität auf dem Markt für alle Finanzinstrumente Aktien, Futures, Optionen gleichermaßen gebildet. Die Fähigkeit, Hunderte oder Tausende von Prozent in Einzelhandelsrendite zu machen, war die Verlockung für Einzelhändler, die mit durchschnittlichem Einkommen und durchschnittlicher Leistung an der Börse frustriert sind. In der Tat hat Optionen die Fähigkeit, mehr als das Zehnfache des Profits auf dem gleichen Aktienkurs zu machen. Zum Beispiel, wenn eine Aktie um 10 verschoben, könnte ein Options-Trader möglicherweise bis zu 100 oder mehr im Gegenzug Kauf Call-Optionen anstelle der Aktie selbst. Da Hebelwirkung so attraktiv ist, warum Handelswahlen anstelle von Futures-Futures ein weiteres leistungsfähiges Hebelinstrument ist, das dasselbe Potenzial hat, mehr als das Zehnfache der Rendite zu erreichen, ist das Problem bei Futures, dass Gewinne und Verluste am Ende jedes Handels realisiert werden Tag Dies bedeutet, dass, wenn die Aktie macht einen vorübergehenden Pullback auf die ersten paar Tage, und dass Pullback wipes Ihr Konto, wird die Position geschlossen werden und auch wenn der Vorrat rebounds, werden Sie nicht in der Lage, es zu nutzen. Die Optionen werden nur nach Ablauf der Gültigkeit geschlossen. So dass Sie die Macht zu halten und zu überleben vorübergehende Pullbacks. Dies allein setzt die Chancen zu gewinnen in Ihrem favor Trading-Optionen statt Futures. Darüber hinaus, wenn der Pullback ist stark genug, könnten Sie sogar am Ende Geld durch Ihren Broker Trading Futures, während Sie nie verlieren mehr als das Geld, das Sie verwenden, wenn Sie einfach kaufen Call-oder Put-Optionen. Futures haben auch eine viel höhere Kapitalanforderung als Optionen, die häufig verlangen, dass Tausende von Dollar auf eine einzige Position setzen. Warum Handelswahlen - niedrige Kapitalanforderung Dieses holt uns zum folgenden Grund, warum die meisten Kleinhändler, die Hebelwirkung suchen, Handelswahlen statt Futures handeln. Sie können Optionen handeln, solange Sie das Geld haben, um einen einzigen Optionskontrakt zu kaufen. Eine einzige Optionen Vertrag kostet alles von Tausenden von Dollar auf nur Dutzende von Dollar aufgrund der breiten Palette von Streik Preise zur Verfügung. In Einzel-Aktien-Futures-Trading, müssen Sie eine Menge der anfänglichen Marge gleich 25 von 100 Aktien, die in der Regel bedeutet, dass ein paar tausend Dollar mindestens. Zum Beispiel, AAPL ist mit 247.40. 100 Aktien der AAPL Aktie würden Sie 24.740 kosten. 1-Vertrag (für 100 Aktien) von AAPL-Futures würde eine Anzahlung von 6.185 voraussetzen. 1 Vertrag (über 100 Aktien) von AAPLs vor Monat 240 Streik Preis Call-Optionen würden Sie nur 1,385 kosten. In der Tat, wenn Sie gehen etwas aus dem Geld, um die 290 Streik Preis Anrufoptionen von AAPL heute, benötigen Sie nur 66 für 1 Vertrag Für 100 Aktien Warum Trade-Optionen - Flexibilität Optionen sind äußerst flexibel und ermöglicht eine äußerst präzise Absicherung aufgrund der Tatsache, dass es Möglichkeiten gibt, um die genaue Verhaltensmerkmale Ihrer Optionen Position, bekannt als die Griechen, genau auf jeden Zweck, den Sie erreichen möchten, anzupassen . In der Tat gibt es buchstäblich Hunderte von bekannten Optionen Strategien und unzählige Kombinationen in Optionshandel, die Sie unter extrem breiten oder präzisen Bewegungen profitieren können. Tatsächlich gibt es auch Optionsstrategien, die in allen drei Richtungen profitieren, aufwärts, abwärts und seitwärts. Keine anderen derivativen Instrumente in der heutigen Welt sind in der Lage, diese extreme Flexibilität und die Fähigkeit, die Erträge aus extrem spezifischen Perspektiven zu optimieren. Warum Handelswahlen - Belohnungs-intelligente Berechnung Aufgrund der Tatsache, dass die Optionen äußerst flexibel sind und dass alles aus ihren Verhaltensmerkmalen, ihr Risiko-Gewinnprofil und die Gewinnwahrscheinlichkeit mit verschiedenen Kombinationen und Strategien angepasst werden kann. Als solche werden Optionen ein derivatives Instrument, das intelligente mathematische Berechnungen belohnt, die wirklich an die gebildeten und technisch versierten Einzelhändler appelliert heute. Wenn Sie z. B. erwarten, dass eine Aktie innerhalb eines extrem engen Kurskanals gehandelt wird, können Sie die maximale Gewinnzone auf den Preis anpassen, den Sie am meisten erwarten, wenn die Aktie endet, der Break-even-Bereich sollte mehr Volatilität und die Wahrscheinlichkeit erhöhen Gewinnen durch die Anpassung der möglichen Gewinn Preisspanne der Position durch Strategien wie die Butterfly Spread oder Condor Spread. Ja, je genauer Ihre Aussichten zusammen mit der genauer Ihre Position berechnet wird, um diese genaue Aussichten passen, desto rentabler werden Sie mit Optionen Handel. Abschließend gibt es viele Gründe, warum Menschen Handel Optionen und dies sind, was ich fühle, um die wichtigsten, die Anfänger berücksichtigen, wenn sie entscheiden, ihren ersten Sprung in Optionen Handel nehmen. Machen Sie explosive Gewinne aus abgedeckten Anrufe Perfekt für alle Optionen Trader Original eBook von Optiontradingpedia This eBook Cover:. Das Geheimnis der Suche nach der PERFECT Lager für Covered Calls. Die Anzahl der Möglichkeiten, Covered Calls zu schreiben. Die beiden Möglichkeiten, Covered Call zu messen, werden zurückgegeben. Am wichtigsten ist, wie man automatisch nach High-Yield-Covered Call Möglichkeiten, um bis zu 25 pro Monat Diese 29.90 eBook lehrt Sie alle diese und mehr Average Reader Rating. 4.5 5 Optiontradingpedia ist ein Masters O Equity Unternehmen und nutzt Masters O Equity Payment Gateway Antwort von Mr. OppiE. Response by Others. Using Optionen anstelle von Equity-Optionen bieten eine gute Möglichkeit für Händler und Investoren, den Gewinn aus Eigenkapitalbewegungen ohne den Kauf der zugrunde liegenden Wertpapiere zu realisieren. Aber nur ein kleiner Teil der Menschen nutzen sie in ihren eigenen Portfolios. Viele Händler und Anleger diskontieren sie als zu komplex und riskant, wenn sie in vielen Fällen ein überlegenes Risiko-Risiko-Verhältnis über nur den Kauf der zugrunde liegenden Eigenkapital bieten können. Tutorial: Optionen Basics Dieser Artikel untersucht diese Situationen und Detail, wie sowohl Händler und Investoren können Optionen als Equity-Ersatz verwenden, um ihre Portfolio-Gewinne zu multiplizieren, während die Minimierung zusätzliches Risiko. (Optionen für die Optionen-Basics-Tutorial und die Verringerung der Risiken mit Optionen) Optionen für die Investor-Optionen können Investoren mit einem großen Weg, um Gewinn zu erzielen und gleichzeitig das Risiko in bestimmten Situationen zu reduzieren. Viele neigen dazu, Optionen zu ignorieren, nur weil ihr Wert mit der Zeit zerfällt - eine Tatsache, die den Grundsätzen des Investierens zu widersprechen scheint. Allerdings gibt es mehrere Fälle, in denen die Nutzung von Optionen anstelle von Eigenkapital die Risikoabschätzung langfristig wesentlich erhöhen kann. Langfristige Aktienoptionsoptionen (LEAPS) LEAPS sind langfristige Aktien - oder Indexoptionen, die nach mehr als neun Monaten und manchmal bis zu zwei Jahren auslaufen. Sie wurden zuerst von der Chicago Board of Trade im Jahr 1990 eingeführt, damit die Anleger Optionen in ihren Portfolios zu nutzen. Wir können schnell vergleichen, wie der Kauf von LEAPS anstelle von Aktien für Anleger vorteilhaft sein kann: Angenommen, ein Investor mit einem 10.000 Portfolio möchte 100 Aktien von XYZ im Januar 2007 erwerben, die zum Zeitpunkt des Börsenhandels mit 50 je Aktie gehandelt wurden. Der Anleger hat folgende Wahlmöglichkeiten: Erwerben Sie die Aktie sofort, nutzen Sie die Marge von Margin mit einer Marge von 9 oder den Kauf eines im Januar 2008 auslaufenden LEAPS-Aufrufs mit einem Ausübungspreis von 40, der eine Optionsprämie von 12,25 bezahlt. Lets dann die Aktie steigt von 20 bis 60 pro Aktie nach einem Jahr. Tragen Sie Kosten sind die Taschenausgaben, die Investoren auf eine Investition zahlen, wie Zinsen und Nebenkosten. Dieses Beispiel, wenn auch vereinfacht, zeigt, daß, während die mit LEAPS verbundenen Übertragskosten und Break-Even-Punkte etwas höher liegen können, das Gesamtrisiko wesentlich geringer ist. Nun ist das offensichtliche Risiko, dass LEAPS wertlos auslaufen kann, während Aktien immer einen gewissen Wert behalten, aber das Risiko von LEAPS nicht wertlos kann durch den Kauf sie tief im Geld gemindert werden. Je weiter im Geld die LEAPS liegen, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Kurs unter den Basispreis bewegt, wodurch sie wertlos auslaufen. Diese Situation sollte von Fall zu Fall evaluiert werden. LEAPS sind auch nützlich bei Wetten auf kleinere Kursbewegungen in sichereren Aktien oder Indizes. Zum Beispiel, eine 5 jährliche Rendite auf einem normalen Aktien scheint nicht wie viel für eine traditionelle Aktieninvestor, aber LEAPS kann diese Zahl multiplizieren, damit es sich lohnt. Sie sind sehr beliebt für teure Aktien, die tendenziell weniger auf einer prozentualen Basis bewegen als andere. Letztendlich können LEAPs den Anlegern gelegentlich einen profitableren und sichereren Weg bieten, auf langfristige Kursbewegungen zu setzen, ohne das für den Kauf des Basiswerts notwendige Kapital einzusetzen. Während sie sicherlich nicht perfekt für jedes Portfolio oder Situation sind, gibt es Fälle, in denen sie effektiv genutzt werden können, um die Rendite zu erhöhen, während auf minimale zusätzliche Risiko. Optionen für die Händler-Optionen können auch Händler bieten eine hervorragende Möglichkeit, ihren Gewinn zu vervielfachen, während die Verringerung ihres Risikos - und in einigen Fällen sogar rückgängig zu machen Als zusätzlichen Bonus nehmen Optionen auch einige der Emotionen aus Trades, da es weniger Kapital an Und eine genauere Strategie. Technische Händler in der Regel konzentrieren sich entweder profitieren von Handelsspannen oder Ausbrüche Ausfälle aus diesen Handelsbereichen. Also, hier sind einige Strategien, in denen Optionen können wirksam als Equity-Ersatz in diesen Situationen verwendet werden: Breakout Trader Breakout Händler ein erhebliches Risiko, wenn sie eine Aktie kaufen, da diese technischen Muster sind so ausgelegt, vorherzusagen drohende Volatilität. Die Hoffnung ist, dass sie die Richtung oft genug vorhersagen können, um dem erhöhten Risiko Rechnung zu tragen. Aber was, wenn es einen Weg, um nicht nur mehr profitieren von einem Ausbruch in die Richtung, die Sie vorhersagen, sondern bieten auch Schutz für den Fall, dass Sie falsch sind (Weitere Informationen über Ausbrüche, siehe Spotting Breakouts so einfach wie ACD und Trading Failed Breaks.) Backspreads Bieten die beste Lösung für Breakout Trader durch die Begrenzung potenzieller Verluste unter Beibehaltung unbegrenzten Gewinnpotentials. In der Tat, wenn der Preis sinkt genug, Händler können sogar einen kleinen Gewinn auf den Handel. Beachten Sie jedoch, dass der potenzielle Verlust liegt in Situationen, in denen die Aktie nicht einen Zug in beide Richtungen machen - so stellen Sie sicher, dass das Breakout-Muster genau ist. (Um mehr über die Verwendung von Backstreads zu profitieren, finden Sie unter Backspreads: Gute Nachrichten für Breakout Trader.) Alternativ können Breakout Trader einfache Call-oder Put-Optionen verwenden, um gerade Wette ohne Hedging. Die wichtigste Sache zu erinnern, beim Kauf von kurzfristigen Optionen ist es, mehr Zeit zu kaufen, als Sie denken, youll jemals brauchen Während Sie einen Ausbruch über die nächste Woche vorhersagen können, immer einige zusätzliche Zeit für sie auftreten. Trend-Trader Trend-Trader auch ein Risiko, wenn sie eine Aktie kaufen, da sie sich auf die Bestände Trend stark bleiben langfristig. Jede Verlangsamung des Trends kann dazu führen, dass verlorene Opportunitätskosten, während jede Umkehrung kann ein Gewinn in einen Verlust zu machen. Aber was, wenn es einen Weg, um Ihre Gewinne auf der Oberseite zu multiplizieren, während die Begrenzung Ihrer Abwärts-Exposition (Um mehr zu erfahren, siehe Trading Trend oder Range) Eine Lösung ist der Einsatz von LEAPS. Langfristige Trendhändler können durch den Einsatz von LEAPS auf die gleiche Weise profitieren, wie es langfristige Investoren tun. Diese sollten nur verwendet werden, wenn die Händler im Trend vertrauen, denn sie können wertlos auslaufen, wenn sie unter den Ausübungspreis fallen. Ein Surrogat abgedeckte Call-Schreiben ist eine weitere Lösung für kürzere Trend-Trader, die neutral zu bullish sind. Covered Call-Schreiben ermöglicht es Händlern, profitieren Sie von der Prämie, die beibehalten wird, während die Aktie steigt auf die Optionen Ausübungspreis. Der offensichtliche Nachteil ist eine Situation, wo der Aktienkurs sinkt, wo die Händler dann mit einem verlierenden Lager und einem kleinen Prämie stecken. Um dies zu lösen, verwendet die Strategie LEAPS anstelle von tatsächlichen Aktien in einem abgedeckten Call schreiben, um sowohl besser nutzen Sie Ihr Geld und Risiko zu reduzieren. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Verwenden von LEAPs in einem Covered Call Write.) Schlussfolgerung Optionen können in manchen Fällen der Ersatz für Eigenkapital sein, sodass Händler und Investoren ihre Rendite vermehren und ihre Risiken diversifizieren können. Sie sind sicherlich nicht perfekt in jeder Situation, und sollte sorgfältig erforscht werden, bevor sie in der Praxis verwendet werden. Das Sharpe Ratio ist ein Maß für die Berechnung der risikoadjustierten Rendite, und dieses Verhältnis ist zum Industriestandard für solche geworden. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. Equity vs. Indexoptionen Eine Aktienindexoption ist ein Wertpapier, das immateriell ist und dessen Basiswert aus Aktien besteht: einem Aktienindex. Der Marktwert eines Index Put und Call tendiert zu steigen und fallen in Bezug auf den zugrunde liegenden Index. Der Kurs eines Indexaufrufs nimmt im Allgemeinen zu, wenn der Wert des zugrunde liegenden Index steigt. Der Käufer hat ein unbegrenztes Gewinnpotential, das an die Stärke dieser Steigerungen gebunden ist. Der Kurs eines Indexes nimmt im Allgemeinen zu, wenn der Wert des zugrunde liegenden Index sinkt. Der Käufer hat ein beträchtliches Gewinnpotential, das an die Stärke dieser Rückgänge gebunden ist. Preisfaktoren Im Allgemeinen sind die Faktoren, die sich auf den Kurs einer Indexoption auswirken, dieselben wie diejenigen, die den Preis einer Aktienoption beeinflussen: Wert des Basiswertes (ein Index in diesem Fall) Ausübungspreis Volatilität Zeit bis zum Verfall Zinssätze Dividendenausschüttung Durch die Bestandteile Wertpapiere Basiswert Der Basiswert einer Aktienoption ist eine Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktie, in der Regel 100 Aktien. Barausgleichsoptionen entsprechen nicht einer bestimmten Anzahl von Aktien. Vielmehr ist das zugrunde liegende Instrument einer Indexoption in der Regel der Wert des zugrunde liegenden Index von Aktien mal ein Multiplikator, der in der Regel 100 beträgt. Volatilitätsindizes sind naturgemäß weniger volatil als ihre einzelnen Komponentenbestände. Die Auf - und Abbewegungen der Aktienkurse neigen dazu, sich gegenseitig aufzuheben. Dies verringert die Volatilität des Index als Ganzes. Allerdings können Faktoren, die allgemeiner sind als jene, die einzelne Aktien beeinflussen, die Volatilität eines Index beeinflussen. Diese können von Investoren Erwartungen der Veränderungen in der Inflation, Arbeitslosigkeit, Zinsen oder andere grundlegende Daten reichen. Wie bei einer Aktienoption ist ein Indexoptionskäuferrisiko auf die Höhe der für die Option gezahlten Prämie beschränkt. Die Prämie erhalten und gehalten von der Index-Option Schriftsteller ist der maximale Gewinn ein Schriftsteller aus dem Verkauf der Option realisieren können. Allerdings ist das Verlustpotenzial aus dem Schreiben einer nicht aufgedeckten Indexoption im Allgemeinen unbegrenzt. Jeder Anleger, der das Schreiben von Indexoptionen berücksichtigt, sollte erkennen, dass erhebliche Risiken vorliegen. Barausgleich Die Differenzen zwischen den Aktien - und Indexoptionen ergeben sich vor allem im Basiswert und der Methode der Abwicklung. Im Allgemeinen ändert Bargeld Hände, wenn ein Optionsinhaber eine Indexoption ausübt und wenn ein Indexoptionsschreiber zugewiesen ist. Nur ein repräsentativer Betrag von Bargeld wechselt vom Anleger, der auf einem schriftlichen Vertrag an den Investor, der seinen Kaufvertrag ausübt, abgetreten wird. Dies wird als Barausgleich bekannt. Kaufrechte Durch den Erwerb einer Indexoption wird dem Anleger kein Recht eingeräumt, alle im Basiswert enthaltenen Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Da ein Index einfach eine immaterielle, repräsentative Zahl ist, können Sie den Kauf einer Indexoption als Kauf eines Wertes ansehen, der sich mit der Zeit verändert, während die Marktstimmung und die Preise schwanken. Ein Anleger, der eine Indexoption erwirbt, erhält bestimmte Rechte nach den Vertragsbedingungen. Im Allgemeinen umfasst dies das Recht, einen bestimmten Betrag des Bargeldes vom Verfasser eines Vertrages mit den gleichen Bedingungen zu verlangen und zu erhalten. Optionsklassen Eine Optionsklasse ist ein Begriff für Optionskontrakte desselben Typs (Call oder Put) und Style (American oder European), die denselben zu Grunde liegenden Index abdecken. Verfügbare Ausübungspreise, Verfallmonate und der letzte Handelstag können bei jeder Indexoptionsklasse variieren. Um die Vertragsbedingungen für eine Optionsklasse zu ermitteln, wenden Sie sich an die Börse, an der die Option gehandelt wird, oder an OIC Investor Services. Ausübungspreis Der Ausübungspreis oder Ausübungspreis einer Barausgleichsoption ist die Grundlage für die Ermittlung des Barausgleichs, der dem Optionsinhaber bei Ausübung zusteht. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübungspreis. In-the-money, Bei dem Geld, Out-of-the-Geld Eine Index-Option ist: In-the-Geld, wenn sein Basispreis geringer ist als der berichtete Wert des zugrunde liegenden Index. At-the-money, wenn der Basispreis dem Wert dieses Index entspricht. Out-of-the-money, wenn der Basispreis höher ist als der Indexindex Eine Index-Put-Option ist: In-the-money, wenn der Basispreis größer ist als der ausgewiesene Indexwert. At-the-money, wenn der Basispreis dem Wert dieses Index entspricht. Out-of-the-money, wenn sein Ausübungspreis unter dem Niveau dieses Index liegt. Die Prämien für Indexoptionen werden wie die für Aktienoptionen in Dollars und Dezimalstellen angegeben. Ein Indexoptionskäufer zahlt in der Regel einen Gesamtbetrag des zitierten Prämienbetrags multipliziert mit 100 pro Vertrag. Der Schreiber, auf der anderen Seite, erhält und hält diese Menge. Der Betrag, um den eine Indexoption in-the-money ist, wird ihr intrinsischer Wert genannt. Jeder Betrag der Prämie über den intrinsischen Wert wird als Optionen Zeitwert. Wie bei den Aktienoptionen beeinflussen Änderungen der Volatilität, die Zeit bis zum Verfallsdatum, die Zinssätze und die Dividendenausschüttungen der Wertpapiere des zugrunde liegenden Index den Zeitwert. Ausübungsverpflichtung Der Ausübungsausgleichswert ist ein Indexwert, der verwendet wird, um zu berechnen, wie viel Geld die Hände (den Ausübungsbetragsbetrag) ändern wird, wenn eine gegebene Indexoption entweder vor oder nach dem Auslaufen ausgeübt wird. Die vom Markt bezeichnete Berichtsbehörde legt den Wert jedes Index, der einer Option zugrunde liegt, einschließlich des Ausübungsrechnungswerts, fest. Sofern OCC nichts anderes bestimmt, wird dieser Wert als richtig angenommen und für die Berechnung des Ausübungsbetrags als endgültig erachtet. Um sicherzustellen, dass eine Indexoption an einem bestimmten Tag vor dem Verfall ausgeübt wird, muss der Inhaber seine Maklerfirma benachrichtigen, bevor die Unternehmen die Annahmeschlusszeit für die Annahme von Übungsanweisungen an diesem Tag ausübten. Nach Ablauf der Gültigkeitsdauer kann die Ausschlussfrist für eine frühzeitige Ausübung (vor Ablauf) unterschiedlich sein. Hinweis: Unterschiedliche Firmen können unterschiedliche Annahmeschritte für die Annahme von Übungsanleitungen von Kunden haben. Diese Abgrenzungszeiten können für verschiedene Klassen von Optionen unterschiedlich sein. Darüber hinaus können die Cut-Off-Zeiten für Indexoptionen von denen für Aktienoptionen abweichen. Nach Erhalt eines Ausübungsbescheids weist das OCC ein oder mehrere Clearing-Mitglieder mit kurzen Positionen in derselben Serie gemäß den festgelegten Verfahren zu. Das Clearing-Mitglied weist dann einen oder mehrere seiner Kunden, die in dieser Serie Short-Positionen halten, entweder zufällig oder auf First-In-First-Out-Basis zu. Bei Abtretung der Ausübungserklärung hat der Schreiber der Indexoption die Verpflichtung zur Zahlung eines Barbetrages. Abwicklung und die daraus resultierende Geldübergabe erfolgen grundsätzlich am nächsten Geschäftstag nach Ausübung. Anmerkung: Viele Firmen verlangen von ihren Kunden, die Firma der Absicht des Kunden zu benachrichtigen, nach Ablauf der Ausübung auszuüben, auch wenn eine Option im Geld ist. Sie sollten Ihre Firma bitten, ihre Übungsverfahren sorgfältig zu erläutern, einschließlich aller Fristen für Übungsanweisungen am letzten Handelstag vor dem Verfallsdatum. AM AMP-PM-Abwicklung Die Berichterstattungsbehörden bestimmen die Ausübungsregelungswerte von Aktienindexoptionen auf vielfältige Weise. Die beiden am häufigsten sind: PM Abrechnung - Ausübungsregelung Werte auf der Grundlage der gemeldeten Höhe des Indexes berechnet mit den zuletzt gemeldeten Preisen der Index-Komponenten Bestände am Ende der Marktstunden am Tag der Ausübung. AM Abrechnung - Ausübungsrechnungswerte basierend auf dem gemeldeten Indexindex, berechnet mit den Eröffnungskursen der Indexbestandteile am Tag der Ausübung. Wenn eine bestimmte Komponentensicherheit nicht zum Handel am Tag der Ermittlung des Ausübungswertes geöffnet ist, wird der zuletzt gemeldete Kurs dieses Wertpapiers verwendet. Wenn der Ausübungspreis einer Indexoption aus den Eröffnungskursen der Wertpapiere abgeleitet wird, sollten sich die Anleger darüber im Klaren sein, dass der Wert nach der Eröffnung des Handels in diesen Wertpapieren nicht mehrere Stunden verbucht werden kann. Eine Anzahl aktualisierter Indexstufen kann bei und nach der Öffnung gemeldet werden, bevor der Ausübungsabrechnungswert gemeldet wird. Es könnte eine erhebliche Divergenz zwischen den berichteten Indexniveaus und dem gemeldeten Ausübungssetzungswert geben. American vs. European Exercise Obwohl Aktienoptionskontrakte im Allgemeinen nur im amerikanischen Stil ausgeübt werden, können Indexoptionen entweder amerikanisch oder europäisch sein. Im Falle einer Option im amerikanischen Stil hat der Inhaber der Option das Recht, es am oder an einem Geschäftstag vor seinem Verfallsdatum auszuüben. Der Schreiber einer Option im amerikanischen Stil kann jederzeit, wann oder bevor die Option abläuft, zugewiesen werden. Eine frühzeitige Zuordnung ist nicht immer vorhersehbar. Ein Anleger kann in einem bestimmten Zeitraum vor dem Verfall nur eine Option im europäischen Stil ausüben. Dieser Zeitraum variiert mit verschiedenen Indexklassen. Ebenso kann der Schreiber einer Option im europäischen Stil nur während dieser Ausübungsperiode zugewiesen werden. Ausübungsregelung Die Höhe der Barmittel, die bei Ausübung einer Indexoption oder bei Verfall eingegangen werden, hängt vom Schlusswert des zugrunde liegenden Index im Vergleich zum Basispreis der Indexoption ab. Die Menge der Geldwechsel Hände wird als die Ausübung Abrechnung Betrag. Dieser Betrag errechnet sich aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Wert des zugrunde liegenden Index, der als Ausübungsbetrag ausgewiesen wird (also der Optionswert und im Allgemeinen mit 100 multipliziert wird Wenn der zugrunde liegende Indexwert über dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsbetrag erhalten 79,55, der Inhaber eines Long-Call-Kontrakts mit einem Basispreis von 78 würde 155 (79,55 - 78) x 100 155 ausüben und erhalten. Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag Index-Wert unter dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsbetrag erhalten. Zum Beispiel würde mit dem Abrechnungswert des als 74,88 gemeldeten Index der Inhaber eines Long-Put-Kontrakts mit einem Basispreis von 78 ausüben und Erhalten 312 (78 - 74,88) x 100 312. Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag. Closing Transactions Wie bei Aktienoptionen kauft ein Indexoptionsschreiber, der seine Position schließen will, einen Vertrag mit denselben Bedingungen auf dem Markt. Um der Abtretung und den damit verbundenen Verpflichtungen vorzubeugen, muss der Optionsschreiber diesen Vertrag vor dem Ende des Marktes an einem beliebigen Tag kaufen, um eine mögliche Benachrichtigung über die Abtretung am nächsten Geschäftstag zu vermeiden. Um eine Long-Position zu schließen, kann der Käufer einer Indexoption entweder den Vertrag auf dem Markt verkaufen oder ausüben, wenn dies rentabel ist. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.