Forex Machen Geld Auf Swap

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tomnext-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Währungs Swap-Grundlagen Währungsswaps sind ein wesentliches Finanzinstrument, das von Banken, multinationalen Konzernen und institutionellen Anlegern genutzt wird. Obwohl diese Art von Swaps in ähnlicher Weise wie Zinsswaps und Equity Swaps funktioniert. Gibt es einige grundlegende Eigenschaften, die Währungsswaps einzigartig und damit etwas komplizierter machen. (Erfahren Sie, wie diese Derivate funktionieren und wie Unternehmen davon profitieren können.) Ein Währungsswap umfasst zwei Parteien, die einen fiktiven Principal gegenseitig austauschen, um das Engagement in einer gewünschten Währung zu erzielen. Nach der erstmaligen Notation werden periodische Geldflüsse in der entsprechenden Währung umgetauscht. Lets back up für eine Minute, um vollständig illustrieren die Funktion eines Devisen-Swap. Zweck der Währungsswaps Ein amerikanisches multinationales Unternehmen (Firma A) kann seine Geschäftstätigkeit nach Brasilien ausweiten. Gleichzeitig sucht ein brasilianisches Unternehmen (Firma B) den Eintritt in den US-Markt. Finanzielle Probleme, die Unternehmen A wird in der Regel aus stammen aus brasilianischen Banken nicht bereit, Kredite an internationale Konzerne zu verlängern. Daher kann die Gesellschaft A, um ein Darlehen in Brasilien aufzunehmen, einem hohen Zinssatz von 10 unterliegen. Ebenso wird die Gesellschaft B nicht in der Lage sein, ein Darlehen mit einem günstigen Zinssatz auf dem US-Markt zu erreichen. Die brasilianische Gesellschaft kann nur in der Lage, Kredit bei 9 zu erhalten. Während die Kosten für die Kreditaufnahme auf dem internationalen Markt unangemessen hoch ist, haben beide Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil für die Aufnahme von Darlehen von ihren inländischen Banken. Unternehmen A könnte hypothetisch nehmen ein Darlehen von einer amerikanischen Bank bei 4 und Firma B kann von ihren lokalen Institutionen bei 5 leihen. Der Grund für diese Diskrepanz in Kreditzinsen ist aufgrund der Partnerschaften und laufenden Beziehungen, die heimische Unternehmen in der Regel mit ihren lokalen haben Darlehensbehörden. (Dieser aufstrebende Markt macht Fortschritte bei der Regulierung und Offenlegung.) Einrichten des Währungsswaps Basierend auf den Wettbewerbsvorteilen der Unternehmen in ihren Heimatmärkten, wird Firma A die Mittel aufnehmen, die Firma B von einer amerikanischen Bank benötigt Während Firma B die Gelder leiht, die Firma A über eine brasilianische Bank benötigen wird. Beide Unternehmen haben für das andere Unternehmen einen Kredit aufgenommen. Die Darlehen werden dann vertauscht. Unter der Annahme, dass der Wechselkurs zwischen Brasilien (BRL) und den USA (USD) 1,60BRL1,00 USD beträgt und dass beide Unternehmen den gleichen äquivalenten Betrag der Finanzierung benötigen, erhält das brasilianische Unternehmen 100 Millionen von seinem amerikanischen Pendant im Austausch für 160 Millionen real Werden diese Nominalbeträge vertauscht. Unternehmen A hält nun die erforderlichen Mittel in Real, während Firma B im Besitz von USD ist. Allerdings müssen beide Unternehmen Zinsen für die Darlehen an ihre jeweiligen inländischen Banken in der ursprünglichen geliehenen Währung zahlen. Grundsätzlich, obwohl Unternehmen B BRL für USD ausgetauscht, muss es immer noch erfüllen seine Verpflichtung gegenüber der brasilianischen Bank in real. Unternehmen A stellt eine ähnliche Situation mit seiner inländischen Bank gegenüber. Infolgedessen werden beide Unternehmen Zinsen zahlen, die den anderen Kosten der Fremdfinanzierung gleichwertig sind. Dieser letzte Punkt bildet die Basis für die Vorteile eines Währungsswaps. (Erlernen Sie, welche Werkzeuge Sie benötigen, um das Risiko zu bewältigen, das mit wechselnden Zinssätzen einhergeht, überprüfen Sie die Verwaltung des Zinsrisikos.) Vorteile des Währungsswaps Anstatt die tatsächlichen Zinssätze bei Unternehmen A zu erfüllen, Im Einklang mit den brasilianischen Banken. Unternehmen A hat effektiv geschafft, ein 10 Darlehen mit einem 5 Darlehen zu ersetzen. Ebenso hat Unternehmen B nicht mehr Geld von amerikanischen Institutionen bei 9 zu leihen, sondern realisiert die 4 Fremdkapitalkosten von ihrer Swap-Gegenpartei entstanden. Unter diesem Szenario, Unternehmen B tatsächlich geschafft, ihre Kosten der Verschuldung um mehr als die Hälfte zu reduzieren. Anstatt von internationalen Banken zu leihen, leihen sich beide Gesellschaften im Inland und leihen sich zu einem niedrigeren Satz. Das folgende Diagramm zeigt die allgemeinen Merkmale des Währungsswaps. Abbildung 1: Merkmale eines Währungsswaps Zur Vereinfachung enthält das vorgenannte Beispiel die Rolle eines Swap-Händlers. Der als Vermittler für das Devisentermingeschäft dient. Mit dem Vorhandensein des Händlers könnte der realisierte Zinssatz als Form der Provision an den Vermittler leicht erhöht werden. Typischerweise sind die Spreads auf Devisenswaps relativ niedrig und können in Abhängigkeit von den fiktiven Prinzipien und der Art der Kunden in der Nähe von 10 Basispunkten liegen. Daher beträgt der tatsächliche Fremdkapitalzins für die Unternehmen A und B 5.1 und 4.1, was den angebotenen internationalen Zinssätzen immer noch überlegen ist. Währungstausch-Grundlagen Es gibt einige grundlegende Überlegungen, die Plain-Vanilla-Währungsswaps von anderen Arten von Swaps unterscheiden. Im Gegensatz zu Plain-Vanilla-Zinsswaps und Rendite-Swaps. Währungsbasierte Instrumente beinhalten eine sofortige und terminale Abwicklung des fiktiven Kapitals. Im obigen Beispiel werden die US 100 Millionen und 160 Millionen Reals zu Beginn des Vertrages ausgetauscht. Bei Kündigung werden die fiktiven Principals an die entsprechende Partei zurückgegeben. Das Unternehmen A müsste den fiktiven Kapitalbetrag in Reals zurück an Company B zurückgeben und umgekehrt. Die Terminal-Börse macht jedoch beide Unternehmen Währungsrisiken ausgesetzt, da der Wechselkurs wahrscheinlich nicht stabil bleibt bei ursprünglichen 1.60BRL1.00USD-Niveau. (Währungsschwankungen sind nicht vorhersehbar und können die Portfolio-Rendite negativ beeinflussen) Erfahren Sie, wie Sie sich selbst schützen können, siehe Hedge gegen Wechselkursrisiken mit Währungs-ETFs.) Darüber hinaus beinhalten die meisten Swaps eine Nettozahlung. In einem Total-Return-Swap. Zum Beispiel kann die Rendite eines Index für die Rendite eines bestimmten Bestandes vertauscht werden. Jedes Abrechnungsdatum. Wird die Rückgabe einer Partei gegen die Rückgabe des anderen verrechnet und nur eine Zahlung erfolgt. Da die periodischen Zahlungen im Zusammenhang mit Devisentermingeschäften nicht auf dieselbe Währung lauten, werden die Zahlungen nicht saldiert. Jede Abrechnungsperiode. Sind beide Parteien verpflichtet, Zahlungen an die Gegenpartei zu leisten. Bottom Line Currency Swaps sind Over-the-Counter-Derivate, die zwei Hauptzwecken dienen. Erstens, wie in diesem Artikel diskutiert, können sie verwendet werden, um Fremdkapitalkosten zu minimieren. Zweitens könnten sie als Instrument zur Absicherung der Wechselkursrisiken eingesetzt werden. Unternehmen mit internationalem Engagement werden oft nutzen diese Instrumente für den ehemaligen Zweck, während institutionelle Anleger in der Regel implementieren Währungsswaps als Teil einer umfassenden Absicherung Strategie. Making Money aus Forex und IR Swaps Schiedsgerichtsbarkeit in Forex Schiedsverfahren im Forex ist die Möglichkeit, dass der Gewinn kann Aus dem Börsenhandel auf Basis des Terminkurses und des geltenden Zinssatzes in zwei verschiedenen Ländern. Der Gewinn kann nur getätigt werden, wenn die Renditen, die durch die Kreditaufnahme aus einem Land gemacht werden, und die Hinterlegung in einem anderen Land mehr Rendite abrufen, die Geld für die Umwandlung zu einem späteren Zeitpunkt zum Devisenterminkurs halten. Lassen Sie mich Ihnen zeigen, dies mit Hilfe eines Beispiels: 1. Angenommen, der Wechselkurs in der Spot-Markt ist 1 Rs. 60 und nach 1 Jahr, d. h. die Vorwärtsrate wäre 1 65. Man kann 10 p. a. Risikofreie Rendite, wenn eine Einlagen in US, während 20 p. a. Wenn man Einlagen in Indien. Gibt es eine Möglichkeit der Schiedsgerichtsbarkeit Letrsquos sehen. 2. Zuerst müssen wir den theoretischen Hauswährungskurs überprüfen. Ich habe miterlebt Währung INR i. e.indische Rupie. Was wir tun müssen, ist zu prüfen, wie oft wird der Wechselkurs ändern die Möglichkeit der Schiedsgerichtsbarkeit. Verwenden Sie dazu die folgende Gleichung. Wir haben gerade überprüft, dass wir immer 19,16, die weniger ist als der tatsächliche Zinssatz können wir durch die Hinterlegung von Fonds in Indien zu vergleichen. Wie Sie davon profitieren Kaufen Sie 100 von US Bank 10 p. a. (Vorausgesetzt, dass die Darlehenszinsen der Einfachheit halber gleich sind) und investieren sie in die indische Bank, indem sie den US-Dollar in die indische Rupie umwandeln. 100 in Rupee wird 6000 sein, die in risikolose Wertpapiere investiert werden. 20. Nach 1 Jahr erhält man 7200 Rs, die dann in den US-Dollar umgerechnet werden, der zu diesem Zeitpunkt (der Terminkurs) vorherrscht. Nach der Umrechnung in US-Dollar erhält man 110,77, davon 110 für die Rückzahlung der US-Bank (inklusive Zinsen). Der Gewinn beträgt 0,77 oder 50,05 Rs. Dies ist ein Beispiel nur zu erklären. Der tatsächliche Arbitrierungsgewinn kann sehr hoch sein, wenn die Wechselkurse schwanken und wenn es einen Unterschied zwischen der risikofreien Rendite gibt. Angenommen, in dem obigen Beispiel ist die Vorwärtsrate 1 62 Rs. Dann kann ein Gewinn von 6,13 pro 100 gemacht werden, indem man die gleiche Berechnung durchläuft. Zinsswaps ndash Zinsersparnis Zinsen, die von einer Gesellschaft auf der Grundlage ihrer Präferenz bezahlt werden, können minimiert werden, indem ein Verfahren namens Swapping des Zinssatzes mit einer Bank namens Swap Bank. Grundlegendes Konzept ist, dass der Zinssatz von einem kleinen Unternehmen und einem großen Unternehmen nicht übereinstimmt aufgrund der Kreditwürdigkeit bezahlt. Da große Unternehmen leihen riesige Mengen, sind die Zinssätze niedrig für sie im Vergleich zu einem kleinen Anliegen. Der Unterschied zwischen den Sätzen ist, wo die Swaps in Aktion treten. Zinsen werden immer hoch sein für eine kleine Sorge als für ein großes Anliegen. Ich werde versuchen, dieses einfache Konzept mit einem Beispiel zu erklären: 1. Unternehmen A ist ein großes Unternehmen, dessen Ziel ist, variablen Zinssatz zu nehmen, weil seine Finanzanalysten der Meinung sind, dass variable Zinssätze unter 7 fallen. Der Bankier der Firma A ist Bank A Die feste Rate 7 und variable Rate MIBOR (Mumbai Inter-Bank Offer Rate) anbietet. 2. Unternehmen B ist eine kleine Sorge, deren Ziel ist es, festen Zinssatz zu nehmen, weil seine Finanzanalysten der Meinung sind, dass der feste Zinssatz sie vor zukünftigen Unsicherheiten im variablen Zinssatz retten wird. Der Bankier des Unternehmens B ist die Bank B, die einen festen Zinssatz 10 und einen variablen Zinssatz MIBOR 1 anbietet. 3. Beide Unternehmen werden sich an die Swap Bank wenden, um einige Zinsen zu sparen, die nach ihren jeweiligen Präferenzen gezahlt werden. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass diese beiden Unternehmen donrsquot einander kennen. Es gibt viele Unternehmen, die sich mit Swap-Bank, so dass die Angebote abgestimmt sind und die Deals ausgeführt werden. Ich werde zuerst Company A nehmen, um den Prozess zu erklären. 4. Swap-Bank rät Unternehmen A zu festen Zinssatz Darlehen von seinem Bankier zu nehmen 7. Jetzt Swap-Bank stimmt zu, dass sie 8 Zinssatz an Unternehmen A geben wird und im Gegenzug wird A MIBOR geben, um Bank zu tauschen. 5. Gesamtzins der Gesellschaft A MIBOR zum Tausch der Bank 7 auf die Bank A Gesamtzahl der erhaltenen Zinsen 8 der Swapbank Der effektive Zinssatz bei MIBOR ndash 1 Einsparungen an die Gesellschaft A über ihre Vorliebe 1 In ähnlicher Weise wird für die Gesellschaft B die Swap-Bank davon ausgegangen, dass sie variabel ist Zinsdarlehen von seinem Bankier (MIBOR 1). Jetzt Swap-Bank stimmt zu, dass es MIBOR an Unternehmen B geben wird und im Gegenzug Unternehmen B wird 8,5 an Swap-Bank geben. Summe der Zinsen der Gesellschaft B (MIBOR 1) auf die Bank B 8.5 auf die Swap-Bank Gesamte Zinsen erhalten MIBOR Effektiver Zinssatz 9.5 Einsparungen an die Gesellschaft B über ihre Vorliebe 0,5 Die letzte Frage, die in den Sinn kommt, ist, was der Vorteil der Swap-Bank ist. Nun, wenn Sie festgestellt haben, dass die Swap-Bank MIBOR von Unternehmen A und 8,5 von Firma B erhalten hat und 8 an Unternehmen A und MIBOR an Unternehmen B gegeben hat, beträgt die Netto-Differenz 0,5, was der Gewinn der Swap-Bank ist. Dieser Prozentsatz mag klein sein, aber praktisch, wenn der Kreditbetrag nur 10 Crores dann Ersparnisse wäre: Firma A 110 Crores 10 Lakhs Unternehmen B 0.510 Crores 5 Lakhs Swap Bank 0.510 Crores 5 Lakhs Das Geld wird aufgrund der Differenz der Zinsen erstellt Von verschiedenen Banken an verschiedene Unternehmen gegeben.